《投資者網》張偉
集合理財、專業(yè)管理、小額分散、降低風險……基金投資因具備上述諸多優(yōu)點，受到投資者的喜愛。與股民類似，基金投資者也有自己的專屬稱呼：基民。
與股票的高低起伏不同，基金的漲跌則要溫柔得多，基金投資相對“佛系”的特點，加上近兩年股票行情的掙扎，讓基民隊伍越來越龐大，各種與公募基金相關的數據發(fā)布也更加受到基民的關注。
截至4月22日，公募基金2024年一季報披露完畢。到今年3月末，公募基金的市場規(guī)模達28.83萬億元（含估算），環(huán)比增長5.59%，同比增長9.35%。
與此同時，公募基金結束了連續(xù)三個季度虧損的局面，一季度全行業(yè)在管基金合計盈利202.19億元。其中南方基金的表現(xiàn)尤其出色，一季度為基民創(chuàng)造收益96.26億元，為全國156家基金公司之首。
基民更關注的分紅方面，一季度公募基金共分紅1365次，分紅總額461.87億元，分別同比增加13.18%和8.74%。
總的來說，公募基金一季度的表現(xiàn)整體良好，為2024年開了個好頭。
公募基金規(guī)模創(chuàng)新高
目前，按投資類型，公募基金主要分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場型基金、另類投資基金、QDII基金和FOF基金七大類。
東財Choice數據顯示，截止一季度末，由上述七大類構成的公募基金規(guī)模合計達28.83萬億元，較2023年四季度末的27.31萬億元環(huán)比增長5.66%；較2023年一季度末的26.37萬億元同比增長9.35%。市場規(guī)模和同比增速均創(chuàng)新高。
一季度公募基金規(guī)模統(tǒng)計?
按具體類型看，具有低風險收益特征的貨幣市場型基金仍占絕對主導地位。貨幣市場型基金一季度規(guī)模達12.47萬億元，環(huán)比增長10.54%。有分析指出，貨幣市場型基金持續(xù)增長，表明投資者對于低風險基金產品的偏好增加。
其次為債券型基金，一季度規(guī)模達9.33萬億元，不過環(huán)比增幅略遜，只有3.23%。此外，一季度規(guī)模過萬億元的還有股票型基金和混合型基金。
特別是受ETF規(guī)模上漲的推動，股票型基金一季度規(guī)模達2.83萬億元，環(huán)比增長也超過10%。有分析指出，抄底資金進場，ETF規(guī)模暴增，尤其是對王牌寬基ETF的追捧，帶動了股票型基金規(guī)模的增加。
市場的悲歡總不相同。雖然混合型基金規(guī)模達3.47萬億元，但其環(huán)比卻減少6.64%。有觀點認為，目前混基的同質化嚴重，加上受大盤影響，混基延續(xù)了2023年頹勢，混基規(guī)模環(huán)比減少也說明了市場的不確定性和混基投資的復雜性。
與混合型基金“同病相憐”的還有FOF基金，一季度規(guī)模環(huán)比減少5.76%?；旌闲突稹OF基金也是七大類中僅有的兩種規(guī)模環(huán)比下降的基金。但鑒于FOF基金規(guī)模相對較?。?465億元），權重不高，對公募基金一季度增幅的影響有限。
華經產業(yè)研究院的觀點認為，2024年一季度公募基金市場整體規(guī)模繼續(xù)增長，部分基金表現(xiàn)出色，不過市場仍然存在較大的分化，投資者在選擇基金產品時需要仔細分析和考慮。
南方基金今年以來為基民賺錢最多
東財Choice數據顯示，截止一季度末，前十大基金管理人的管理規(guī)模合計11.7萬億元，在公募基金市場規(guī)模（28.83萬億元）中的占比超過40%，頭部效應明顯。
從投資偏好來看，各基金管理人仍喜歡大盤股，其中，貴州茅臺、寧德時代繼續(xù)位居前二，僅這兩只股票的重倉市值就超過了2500億元。
各基金管理人對大盤股的偏好，也帶來了回報。在連續(xù)三個季度虧損之后，今年一季度公募基金投資收益終于回正，全行業(yè)在管基金合計盈利202.19億元。
若以基金公司為統(tǒng)計口徑，頭部公司為基民賺錢的能力則更加明顯。
一季度，南方基金的在管基金合計利潤為96.26億元，位居行業(yè)榜首。華泰柏瑞基金（94.69億元）、易方達基金（84.53億元）、華安基金（58.25億元）緊隨其后。此外，嘉實基金、博時基金一季度的在管基金合計利潤也都超過40億元。
一季度在管基金合計利潤TOP10?
那么，具體是哪些類型的基金為持有人創(chuàng)造了正收益？以南方基金為例，南方基金旗下股票型、混合型、固定收益型、貨幣型基金等各類型基金為基民創(chuàng)造正收益的能力都十分突出，其中被動型指數基金的表現(xiàn)尤其值得注意，南方中證1000ETF一季度為基民賺取了25.88億元的利潤，南方中證500ETF為基民賺了20.60億元。除了被動型指數產品，南方基金旗下主動管理基金表現(xiàn)也十分亮眼。其中南方匠心優(yōu)選把握住了市場底部反彈的機遇，一季度基金凈值上漲了8.68%，給基民創(chuàng)造了2.42億元的利潤；南方績優(yōu)成長一季度凈值上漲9.60%，實現(xiàn)了3.64億元的利潤。為基民創(chuàng)造收益的同時，南方基金一季度規(guī)模（不含貨幣基金）增加近490億元，在可比公司中同樣十分亮眼。
除了為基民賺錢的能力，分紅也備受基民關注。一季度，公募基金分紅整體比較大方。今年前三個月，公募基金合計分紅1365次，分紅總額461.87億元，分別同比增加13.18%和8.74%。其中，有9只基金的分紅總額超過5億元，26只基金的分紅總額在2億至5億元之間，65只基金的分紅總額在1億至2億元之間。一季度表現(xiàn)亮眼的南方基金在管基金分紅同樣可觀，成立以來累計向客戶分紅超過2042億元。
業(yè)內人士認為，基金分紅一方面有利于回饋投資者，一方面也能在震蕩市中給投資者帶來更好的獲得感，提升信任度。
“萬基時代”的競爭加速
公開資料顯示，公募基金在中國的發(fā)展始于1990年，證監(jiān)會批準了第一批證券投資基金試點。這些基金主要投資于國債和企業(yè)債。不過由于當時的市場規(guī)模較小，也導致公募基金的規(guī)模相對較小。
公募基金的快速發(fā)展則是在2005年以后，行業(yè)進入成熟期，規(guī)模擴大，發(fā)行數量增多。據中國基金業(yè)協(xié)會數據，到2022年7月，公募基金的發(fā)行數量達10077只，正式邁入“萬基時代”。到2023年末，公募基金的發(fā)行數量為11528只。
進入2024年，公募基金發(fā)行更加活躍。公募排排網數據顯示，今年一季度共發(fā)行292只新基金，合計發(fā)行份額2433.98億份，平均發(fā)行份額8.34億份。
其中，債券型基金是發(fā)行主力，一季度新增91只，合計發(fā)行份額1817.73億份，占基金發(fā)行總份額的74.68%；其次是股票基金、混合基金，一季度分別發(fā)行96只、76只，合計發(fā)行份額332.63億份、213.24億份。
從單家公司看，一季度有5家基金公司發(fā)行的產品數量超過10只，分別是易方達基金、華夏基金、匯添富基金、廣發(fā)基金和華安基金，具體發(fā)行數量分別為24只、23只、12只、10只和10只。
有新增自然也有清盤。同據公募排排網數據，今年一季度共有94只迷你基金因規(guī)模不足而退出市場。若對比來看，這個數據則是相當驚人。2023年，全年清盤的基金數量為260只，已創(chuàng)下近五年新高。相比之下，今年一季度就有94只基金清盤，某種程度上也反應了公募基金的競爭加速。
有觀察人士認為，在這個“萬基時代”，基民應從基金業(yè)績、市場趨勢等多方面關注，謹慎選擇產品，審慎投資，方能獲得穩(wěn)健收益。（思維財經出品）■
