文丨吳海珊 編輯丨林偉萍

4月25日，紫金銀行發(fā)布了2024年年報(bào)，至此江蘇9家A股上市銀行中，已經(jīng)有7家銀行發(fā)布了年報(bào)。

從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，紫金銀行的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)依然保持了正增長(zhǎng)，紫金銀行的涉農(nóng)和小微企業(yè)貸款也出現(xiàn)了較高的增長(zhǎng)。

營(yíng)收、凈利維持正增長(zhǎng)

凈利增速放緩

2024年紫金銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.63億元，同比增長(zhǎng)0.98%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)16.24億元，同比增幅0.30%，盡管處于7家銀行末尾（見表1），仍然維持了正增長(zhǎng)。

表1：江蘇省9家上市銀行2024年?duì)I收凈利增長(zhǎng)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind

從過去三年的情況來看，2024年紫金銀行的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率有小幅提高，但是歸屬母公司凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)率出現(xiàn)了一定程度的下滑。

其中需要關(guān)注的是紫金銀行的凈利息收入。2024年紫金銀行凈利息收入在營(yíng)收中的占比為82.31%。

2024年紫金銀行凈利息收入36.74億元，較2023年底的39.60億元，同比下滑了7.22%。而同期紫金銀行的貸款增幅為6.56%。

背后的原因是紫金銀行的凈息差出現(xiàn)了較大的下滑。截至2024年底，紫金銀行的凈息差為1.42%，不僅在7家銀行中處于最低，且較2023年底的凈息差1.59%（見表2）減少0.17個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)也低于國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的行業(yè)均值1.52%。

表2：紫金銀行近三年業(yè)績(jī)情況一覽表

數(shù)據(jù)來源：wind

4月25日，紫金銀行同步發(fā)布了2025年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，紫金銀行一季度營(yíng)收為11.41億元，同比減少4.82%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4.22億元，同比增長(zhǎng)4.04%。

2025年一季度紫金銀行的凈利息收入維持負(fù)增長(zhǎng)，當(dāng)季利息凈收入為8.29億元，2024年一季度為9.76億元，同比下滑15.06%。凈息差進(jìn)一步下滑至1.23%。

但同期手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和投資收益實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，尤其是投資收益從2024年同期的1.84億元，增長(zhǎng)至2.76億元,增幅接近50%。

不過，紫金銀行依舊將給股東派發(fā)股息。2024年中期紫金銀行已按每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.5元（含稅），此次年報(bào)中，紫金銀行擬以每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.5元（含稅），2024年全年累計(jì)每10股派發(fā)現(xiàn)金股利1.00元（含稅）。

按照2025年4月24日收盤價(jià)計(jì)算，全年股息率3.7%。

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規(guī)模位江蘇9家上市銀行中位

從規(guī)模來講紫金銀行處于“江蘇九子”中位。

紫金銀行財(cái)報(bào)顯示，截至2024年末，全行總資產(chǎn)2699.44億元，增幅 9%，資產(chǎn)總額和同比增長(zhǎng)率均位列江蘇9家上市銀行中位（見表3）。

紫金銀行成立于2011年3月，總部位于江蘇南京，由原南京市區(qū)、江寧區(qū)、浦口區(qū)、六合區(qū)的4家信用聯(lián)社合并組建成立。

表3:江蘇9家上市銀行總資產(chǎn)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，注：蘇州銀行和蘇農(nóng)銀行數(shù)據(jù)來自業(yè)績(jī)快報(bào)

詳細(xì)來看，2024年年末，紫金銀行各項(xiàng)存款余額2099.65億元，增幅6.70%；各項(xiàng)貸款余額1888.52億元，增幅6.56%。

不過，紫金銀行的涉農(nóng)及小微貸款在2024年獲得了較快的增長(zhǎng)，增速均高于全行貸款增速。

財(cái)報(bào)顯示，截至2024年末，紫金銀行的涉農(nóng)及小微貸款余額達(dá)1221億元，占總貸款比例為64.6%，較年初提升3個(gè)百分點(diǎn)，增速 11.75%。

2024年8月邵輝接任紫金銀行董事長(zhǎng)。邵輝曾任無錫銀行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)等職務(wù)，對(duì)此，廣發(fā)證券分析師倪軍就在報(bào)告中表示“新領(lǐng)導(dǎo)履職有望推動(dòng)公司深化小微業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，推動(dòng)業(yè)績(jī)改善”。

2025年一季報(bào)，紫金銀行總資產(chǎn)維持增長(zhǎng)。截至2025年一季度末，紫金銀行總資產(chǎn)2802.54億元，較2024年底增長(zhǎng)3.82%。

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資產(chǎn)質(zhì)量待提升

但是從資產(chǎn)質(zhì)量來講，紫金銀行在江蘇省上市銀行中則處于相對(duì)靠后的位置。截至2024年年底，紫金銀行是江蘇省上市銀行中已經(jīng)發(fā)布財(cái)報(bào)的7家銀行中唯一一個(gè)不良率超過1%的銀行，為1.24%（見表4），不良貸款撥備覆蓋率僅為201.44%，大幅低于其他幾家銀行，同時(shí)在全部A股上市銀行中也處于相對(duì)較低的水平。

截至4月25日，A股已經(jīng)發(fā)布財(cái)報(bào)的銀行有33家，紫金銀行處于26位。

同時(shí)，紫金銀行的撥備覆蓋率相較于2023年有較大幅度的降低，2023年底為247.25%。

表4：江蘇2024年度上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量一覽表

數(shù)據(jù)來源：Wind，注：蘇州銀行、蘇農(nóng)銀行2024年年報(bào)尚未披露

（文中提及個(gè)股僅作舉例分析，不作投資建議）